KNX、トラック輸送回復で利益急増

トラック輸送大手ナイト・スウィフト・トランスポーテーション・ホールディングス（KNX）の業績が、輸送需要の回復と運賃の上昇を背景に急成長しています。同社は、2024年第2四半期決算で調整後EBIT（利払い・税引き前利益）が69.4%増、調整後EPS（1株当たり利益）は80%増と大幅な増益を達成しました。また、買収したUS Xpressが買収後初の黒字転換を果たしたほか、LTL（小口貨物輸送）事業も出荷件数が減少したにもかかわらず利益を伸ばしており、事業運営の効率化が進んでいることが示されました。

同社の株価は、現在約23倍のフォワードPER（株価収益率）で取引されていますが、アナリストは、今後も続くEPSの力強い成長により、2028年度の利益見通しに基づくと18倍のPERで約91ドルへの上昇が見込めると見ています。さらに、契約運賃の再交渉による効果が本格化すれば、さらなる株価上昇の可能性もあると考えられます。

ナイト・スウィフトは、業界の供給逼迫、契約運賃の改善、そして車両稼働率の向上といった要因が、最終的に同社の収益を押し上げるとの見方から、これまでも「買い」推奨が続いていました。今回の決算結果は、その見方を裏付けるものとなりました。