Jabil、AIインフラ需要で株価上昇期待

製造受託サービス（EMS）大手のJabil（JBL）は、AIインフラ需要の拡大を追い風に、2027年度（2027年8月期）までに株価が15%上昇し、目標株価363ドルに達すると見込まれています。同社は、世界中の機器メーカー（OEM）向けに設計、製造、サプライチェーンソリューションを提供する企業です。

直近の2026年第3四半期（2026年2-4月期）決算では、売上高が前年同期比12%増となりました。特に、AIインフラ関連を含む「インテリジェント・インフラストラクチャー」部門が21%増と急伸し、利益率も拡大しました。

アナリストは、大手クラウドサービスプロバイダー（ハイパースケーラー）とのAI関連契約の着実な実行と、継続的な利益率の改善が、今後の株価再評価と2027年度までの株価上昇の鍵となると指摘しています。

一方で、リスク要因としては、AI関連事業の比率が売上高の50%を超える可能性があり、AI関連支出のサイクルに対する脆弱性が高まることが挙げられています。ポートフォリオの多様性が低下する懸念もあります。