金（XAUUSD）は上昇、銀・プラチナはまちまち

金（XAUUSD）は、米国債利回りの上昇やドル高にもかかわらず、値を戻しています。2年物米国債利回りは4.17%を上回り、市場参加者はミシガン大学消費者信頼感指数の予想を上回る結果に注目しました。同指数では、年間のインフレ期待が6月の4.6%から7月には4.2%に低下しました。インフレ期待は米連邦準備制度理事会（FRB）が注視する指標であるため、この結果は金にとって強材料であり、FRBのタカ派姿勢が後退する可能性があります。しかし、FedWatch Toolによると、9月のFOMCでの利上げ確率は49.9%となっています。利上げの可能性は、利息を生まない金にとって弱材料です。ドルは、経済指標への反応から主要通貨バスケットに対して上昇しました。しかし、ドル高は今日の金価格への圧力とはなりませんでした。中東情勢の緊迫化を受けて原油価格は3%上昇しましたが、これも今日の金市場の需要を低下させる要因とはなりませんでした。現在、金は4020ドル～4040ドルのレジスタンス（抵抗）水準を再び上回ろうとしています。これが成功すれば、金は4100ドル水準に向かうでしょう。4100ドルを上抜ければ、次のレジスタンスである4180ドル～4200ドルを目指します。さらに4200ドルを超えれば、50日移動平均線（MA）のある4291ドルに向かう可能性があります。サポート（支持）面では、4000ドルを下回ると、 ближайшая поддержкаである3930ドル～3950ドルに向かう可能性があります。

銀は、金市場のリバウンドに市場参加者の注目が集まる中で上昇しています。金銀比価は71.50水準付近で推移しており、銀にとっては中立的な状況です。金銀比価が71.30を上回って推移する場合、74.00水準に向かう可能性があり、これは銀にとって弱材料となります。銀が57.00ドル水準を再び上回ることができれば、61.00ドル～62.00ドルのレジスタンスに向かうでしょう。このシナリオでは、銀は56.00ドル～62.00ドルのレンジ内に落ち着くことになります。銀が56.00ドルを下回って推移する場合、次のサポート水準である51.00ドル～52.00ドルのレンジに向かう可能性があります。相対力指数（RSI）は中立圏にあり、短期的にはさらなる下落モメンタムを生み出す余地が十分にあります。

プラチナは、原油市場の強い上昇に市場参加者が反応する中で値を下げています。プラチナは工業需要に依存しているため、原油価格の上昇は、世界経済の減速を引き起こす可能性がある弱材料となります。パラジウム市場は今日の取引セッションでほぼ横ばいであり、プラチナにとっては中立的な状況です。テクニカルな観点からは、プラチナは1600ドル～1620ドルのサポート水準を下回ろうとしています。プラチナが1600ドルを下回ることができれば、次のサポートである1500ドル～1520ドルのレンジに向かうでしょう。上昇局面では、プラチナが短期的により強いモメンタムを得るためには、1620ドルを再び上回る必要があります。この場合、プラチナは1680ドル～1700ドルのレジスタンス水準に向かうでしょう。1700ドルを上回れば、50日移動平均線（MA）のある1768ドルに向かう可能性があります。