ベクトル (6058) 2027年2月期 第1四半期決算ディープダイブレポート：全事業好調で上期業績予想を上方修正、AIを成長機会と捉える戦略

株式会社ベクトル（証券コード: 6058）は、2027年2月期第1四半期（2026年3月1日～2026年5月31日）において、 連結売上高が前年同期比14.2%増の168.9億円、営業利益が同87.4%増の31.6億円、親会社株主に帰属する当期純利益が同158.6%増の19.8億円 となり、全ての主要指標で第1四半期として過去最高を更新しました。この好調な業績は、主力のPR・広告事業、プレスリリース配信事業、ダイレクトマーケティング事業が牽引し、HR事業の黒字化や投資事業の収益貢献も寄与しています。

【第1四半期累計期間の業績サマリ】

第1四半期の連結業績は、各セグメントが計画を上回る進捗を見せました。特にPR・広告、プレスリリース、ダイレクトマーケティングの主要3事業が好調に推移し、大幅な増収増益を達成しています。

このスライドは、連結業績の全体像と各セグメントの具体的な数値、そしてその背景にある主要な事業概況を簡潔に示しています。連結売上高168.9億円、営業利益31.6億円という実績は、前年同期比でそれぞれ14.2%増、87.4%増という高い成長率を示しており、特に利益面での伸長が顕著です。セグメント別に見ると、 PR・広告事業が売上高93.0億円、営業利益14.2億円 と最も大きな貢献をしており、戦略PR事業やタクシーサイネージ事業「gracemode」の好調が要因として挙げられています。また、 プレスリリース配信事業（PR TIMES）は売上高25.2億円、営業利益8.8億円 で、過去最高の売上総利益を更新し、利用企業社数が12.9万社を突破するなど、堅調な成長を継続しています。 ダイレクトマーケティング事業は売上高43.5億円、営業利益4.7億円 を計上し、広告投資を抑制しつつ増益を達成しました。HR事業はJOBTV単体が黒字化し、投資事業も株式売却益により増益を達成するなど、各事業がバランス良く収益に貢献している状況が確認できます。

【上期業績予想の上方修正】

第1四半期の好調な進捗を受け、2027年2月期上期（1H）の業績予想が上方修正されました。

このスライドは、通期業績予想に対する第1四半期時点での進捗率と、上期業績予想の変更内容を示しています。特に注目すべきは、 上期計画（変更後）において、売上高が318億円から326億円へ、営業利益が32.2億円から46.4億円へ、経常利益が31.2億円から46.0億円へ、親会社株主に帰属する当期純利益が15.5億円から26.0億円へ、それぞれ大幅に引き上げられた点 です。これは、ダイレクトマーケティング事業および投資事業において、下期想定利益の一部を上期に計上する見込みによるものです。一方で、通期業績予想は変更されておらず、下期に向けては慎重な見通しが示されているとも解釈できます。第1四半期で営業利益の進捗率が31.7%に達していることから、上期の上方修正は妥当な判断と言えるでしょう。

【セグメント別詳細と成長戦略】

• PR・広告事業 :

  • 売上高93.0億円（前年同期比13.4%増）、営業利益14.2億円（同34.1%増）と、第1四半期として全ての指標で過去最高を更新しました。
  • 戦略PR事業（アンティル・プラチナム・イニシャル）は、売上高49.9億円（同21.0%増）、営業利益12.4億円（同24.7%増）を達成し、売上原価の大きい大型案件の構成比が上昇したため売上総利益率はやや落ち込んだものの、前年同期と比べ2億円以上の増収を達成しています。
  • 今後は、 PR×ショート動画施策 を推進し、グループ全体の成長をリードする方針です。
  • 海外事業は、韓国での選挙影響により一時的な赤字（営業損失1.52億円）を計上しましたが、第2四半期以降は回復し、通期での黒字着地を見込んでいます。
  • タクシーサイネージ事業は、広告枠・メディア枠の順調な販売推移により、四半期ベースで過去最高の売上高14.9億円（同35.9%増）と売上総利益17.5億円（同44.7%増）を更新しました。

• プレスリリース配信事業（PR TIMES） :

  • 売上高25.2億円（前年同期比9.7%増）、営業利益8.8億円（同9.6%増）を達成し、第1四半期として売上高が過去最高を更新しました。
  • 利用企業社数は129,233社 （前年同期比14.6%増）、 プレスリリース配信数は127,358件 （同12.6%増）と、主要KPIが順調に増加しています。国内No.1のプラットフォームとして、上場企業の65%が利用しています。

• ダイレクトマーケティング事業 :

  • 売上高43.5億円（前年同期比22.7%増）、営業利益4.7億円（同7.0億円増）と、第1四半期として全ての指標で過去最高を更新しました。
  • 広告投資を戦略的に抑制し、増益に貢献しました。新規獲得顧客が好調に拡大し、優良顧客も前年同期比23%増と堅調に推移しています。
  • ビタブリッドジャパンは2026年4月に東証グロース市場に上場し、D2Cサブスクリプションモデルで収益を積み上げています。

• HR事業 :

  • JOBTV単体が黒字化を達成し、売上高2.8億円（前年同期比27.0%増）、営業利益0.0億円（同0.1億円増）となりました。
  • 2026年4月に全面リニューアルした 動画採用プラットフォーム「JOBTV」 を軸に、Z世代をターゲットとした「集客エコシステム」を本格始動。ショート動画を活用したUI/UX改善、採用ドキュメンタリーの導入、データ活用強化により、今後の成長を加速させる計画です。

• 投資事業 :

  • 株式売却益の増収・増益により、営業利益3.8億円（前年同期比3.9億円増）を達成しました。
  • スタートアップ市場の環境悪化を踏まえ、 ソロプレナーへの出資へ主軸を切り替える 戦略的転換を進めています。

【市場環境の変化とAIへの対応】

広告業界では、テレビCM市場の相対的シェア低下や、生成AIの活用による検索広告市場の停滞といった変化が見られます。企業はより効率的なマーケティング手段へと予算をシフトしており、特に PR×ショート動画領域への予算シフト が顕著です。同社は、広告ではない第三者視点の情報拡散がブランドの信頼性向上に直結するという考えのもと、この予算シフトの「受け皿」となることを目指しています。

AIの急速な普及は広告業界に構造変化をもたらしていますが、同社はこれをリスクではなく 成長機会 と捉えています。

このスライドは、AIが同社の事業にとって脅威ではなく、むしろ成長と競争力強化を後押しする要因であるという認識を具体的に説明しています。AI活用による生産性向上は、業務効率化とコスト削減、サービス品質向上に寄与するとされています。また、ショート動画・UGC領域では、AIが進化してもリアリティや共感性を重視するコンテンツは代替が難しく、同社の強みが発揮される領域であると強調されています。さらに、長年培ってきた強固な営業力と顧客基盤、継続契約を軸とするリテーナーモデルによる収益安定性、そして戦略立案やメディアリレーションなど高度な判断を要するPR事業の非代替性が、AI時代における同社の競争優位性を支える要素として挙げられています。これらの要素を組み合わせることで、変化する市場に適応し、さらなる成長を目指すという戦略が示されています。

【まとめ】

ベクトルは、2027年2月期第1四半期において、主要事業の好調な推移と戦略的な事業運営により、 過去最高の業績を達成し、上期業績予想を大幅に上方修正 しました。特に、PR・広告事業の成長、PR TIMESの堅調なKPI伸長、ダイレクトマーケティング事業の収益貢献、そしてJOBTVの黒字化と成長戦略が注目されます。また、市場環境の変化やAIの進化を成長機会と捉え、 PR×ショート動画領域への注力やAI活用による競争力強化 を進める方針は、今後の持続的な成長に向けた重要な戦略的柱と言えるでしょう。各事業の堅調な進捗と、変化する市場への適応戦略が、同社の今後の業績を支える基盤となることが示唆されています。