アリスタ・ネットワークス、第2四半期決算にサプライズの可能性

アリスタ・ネットワークス（ANET）は、AI接続およびイーサネットスイッチングソリューションへの強い需要に支えられ、第2四半期決算で好調な業績が期待されています。最近の経営陣のコメントやサプライチェーンの状況からは、2026年の売上総利益率（グロスマーチン）が62～64％で底を打ち、上方修正の可能性も示唆されています。

アナリストは、予想されるEBITDA（利払い・税引き・償却前利益）マルチプル（株価評価倍率）の拡大と成長加速を反映し、アリスタ・ネットワークスへの強気な評価を再確認し、目標株価を209ドルに引き上げました。主要なリスク要因としては、主要顧客であるハイパースケーラー（巨大IT企業）の設備投資（ケペックス）見通し、第2・第3四半期の売上高・1株当たり利益（EPS）目標、そしてAI関連の収益進捗などが挙げられます。