アリスタ・ネットワークス、割高でも買い推奨

米金融情報サイトStock Clubのアナリストは、ネットワーク機器メーカーのアリスタ・ネットワークス（ANET）について、現在の株価水準から約30%の上昇が見込めるとして、目標株価を216ドルに設定し、「Strong Buy（強気）」の投資判断を再確認しました。現在の株価は160ドル台後半です。

同アナリストは、AI（人工知能）向けネットワーク基盤（AIファブリック）、毎秒800ギガビット（800G）に対応するスイッチング機器、キャンパスネットワーク事業の拡大、ソフトウェア・サービス、繰延収益の転換、そして事業規模の拡大による収益性の向上を、今後の成長の主な要因と見ています。これらの要因が、2028年度の非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）予想約5.03ドルを支えると分析しています。

目標株価216ドルは、2028年度予想EPSに43倍のフォワードPER（株価収益率）を適用して算出されました。顧客集中リスクは依然として存在するものの、同アナリストは、アリスタ・ネットワークスの成長の質、キャッシュ創出力、AIインフラにおける重要性を考慮すると、強気判断は妥当であると考えています。