アップルとブロードコム、10年超の半導体供給契約

米アップル（AAPL）とブロードコム（AVGO）は、カスタムチップおよびワイヤレス部品に関するパートナーシップを2031年まで延長することで合意しました。この大型契約により、ブロードコムの株価は一時約6%上昇しました。

今回の契約延長は、アップルが2026年の量産を目指すAIサーバーチップ「Baltra」にブロードコムの技術が採用されることに伴うものです。このチップは、アップルのプライベートクラウドコンピューティング基盤を支えるものとみられています。10年という長期契約は、メモリチップ価格が98%も急騰する中で、アップルにとって安定的な部品供給を保証するものです。同時に、ブロードコムにとっては、売上高の約20%に相当する安定的な収益基盤を確保することになります。

自社で処理アーキテクチャを管理するエコシステムは、自社の財務的な運命を左右します。半導体業界全体でカスタムシリコンへの移行が進む中、半導体製造は景気循環的な必要性から、マクロ経済的な防御策としての「堀」へと変貌を遂げています。自社専用の設計・製造のための帯域幅（バンド幅）の確保は、ハイパースケール（超大規模）で事業を展開するあらゆるテクノロジー企業にとって、基本的な要件となっています。投資家は、トッププレイヤーにとって汎用品ではもはや通用しないという構造的な変化を目の当たりにしています。