CVS、業界逆風を乗り越え好調

CVSヘルス（CVS）は、業界の逆風を乗り越え、優れた経営手腕と戦略的実行力により、同業他社をアウトパフォームしています。同社は第1四半期決算で予想を上回る業績を発表し、2026年には利益率の拡大を見込んでおり、投資家に対してはローダブルデジット（一桁台後半から二桁台前半）のリターンを予測しています。

ヘルスサービス部門と保険部門はそれぞれ中程度の単桁成長（mid-single-digit growth）が見込まれる一方、小売部門は緩やかな衰退が予測されるものの、利益率の改善が見込まれます。株価105ドルで取引されるCVSは、過去の平均水準に対してプレミアム（割高感）がありますが、競合他社と比較すると依然としてディスカウント（割安）であり、アナリストは「買い」のレーティングを再確認しています。