高配当ETF SCHDがDLNを上回る

高配当ETFであるSCHD（Schwab U.S. Dividend Equity ETF）の投資格付けが「買い」に引き上げられ、一方のDLN（WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Fund）は「中立」に引き下げられました。SCHDは、集中投資かつディフェンシブ（景気変動の影響を受けにくい）で、金利変動の影響を受けにくいバリュー（割安）株に焦点を当てたポートフォリオが、市場のローテーション（資金の流れの変化）主導の展開において、DLNおよびS&P500をアウトパフォームしました。

DLNは成長株への投資を謳っていますが、その実態はAI（人工知能）関連の急騰を捉えるには至らず、よりディフェンシブな性格が強いと分析されています。SCHDは、より高い利回り、セクター集中、そしてREIT（不動産投資信託）や公益事業を除外している点が、今後の高金利環境下で、選択的な成長投資に適していると考えられています。